Mens indtjeningen udvikler sig i en positiv retning hos mange autoværksteder, oplever flere bilforhandlere modvind. Det viser vores analyse af regnskaberne fra ca. 2.400 bilforhandlere og autoværksteder. Den faldende indtjening hos mange bilforhandlere afspejler blandt andet hård priskonkurrence og store omvæltninger i branchen.

Hård priskonkurrence og store omvæltninger i branchen kan tydeligt aflæses på bundlinjen hos mange af landets bilforhandlere.

De mere udfordrende markedsvilkår kommer blandt andet til udtryk ved, at en typisk bilforhandler kom ud af 2024 med et driftsresultat på 71.000 kroner pr. ansat.

Det er et lavere resultat end i 2023, hvor en typisk bilforhandler havde et driftsresultat på 79.000 kroner pr. ansat. Samtidig er der tale om et mærkbart lavere indtjeningsniveau end i både 2021 og 2022, der var gode år for mange bilforhandlere.

Autoværksteder i fremgang

Mens bilforhandlernes indtjening er faldende, er der mere positive tendenser at spore hos landets autoværksteder. Et typisk autoværksted kom således ud af 2024 med et driftsresultat på 85.000 kroner pr. ansat, hvilket er en stigning i forhold til de foregående år, jf. figuren herover.

Det er ganske bemærkelsesværdigt, at landets autoværksteder nu har et højere driftsresultat pr. ansat end bilforhandlerne. Det er kun få år siden, at det forholdt sig helt omvendt.

Det er ligeledes værd at bemærke, at der er en højere andel af autoværksteder med sorte tal på bundlinjen, end der er blandt bilforhandlere. Mens 79 procent af autoværkstederne kom ud af 2024 med overskud, var det kun 67 procent af bilforhandlerne, der havde sorte tal på bundlinjen.

Større spænd i overskudsgrader

Historisk har autoværkstederne altid haft en højere overskudgrad end bilforhandlerne. Spændet er dog blevet udvidet i løbet af de seneste år, hvor autoværkstedernes indtjening har været stigende, mens bilforhandlerne har været ramt af mere udfordrende markedsvilkår.

Vores analyse viser således, at en typisk bilforhandler kom ud af 2024 med en overskudsgrad på to procent, mens et typisk autoværksted havde en overskudsgrad på knap seks procent.

Det bør bemærkes, at mange bilforhandlere og autoværksteder har en størrelse, hvor de ikke er forpligtet til at offentliggøre omsætningstal. For at styrke datagrundlaget har vi derfor i vores beregninger medtaget omsætningstal, som en række erhvervskunder i branchen har oplyst til Sydbank.

Hård priskonkurrence rammer bundlinjen

Den divergerende resultatudvikling hos autoværksteder og bilforhandlere skyldes i vores optik en række forskellige forhold.

Den lavere indtjening hos bilforhandlerne skyldes blandt andet en rigtig hård priskonkurrence på både nye og brugte biler. Den hårde konkurrence er godt for forbrugere på jagt efter en ny bil, men for forhandlerne medfører det lavere avancer og i nogle tilfælde nedskrivninger på lagerbiler.

Samtidig med den hårde konkurrence har bilproducenterne og de danske importører generelt et ønske om at konsolidere forhandlernetværket, hvilket har ført til, at flere bilforhandlere har fået opsagt deres forhandlerret til et eller flere bilmærker.

De opsagte bilforhandlere er derfor tvunget til at gentænke deres forretning. Nogle opsagte forhandlere forsøger at tage nye – fx kinesiske – bilmærker ind i folden, mens mange andre vælger at satse udelukkende på brugtvognshandel. Flere mindre bilforhandlere vælger ligeledes at lade sig opkøbe af større bilhuse.

Elbilerne vinder frem

Der har i de senere år været stor debat om, hvordan elbilernes fremmarch på de danske landeveje vil påvirke indtjeningen hos autoværkstederne.

Flere aktører har haft en forventning om, at en bilpark med flere elbiler vil medføre en lavere indtjening hos autoværkstederne som følge af blandt andet længere serviceintervaller.

Foreløbigt har det stigende salg af elbiler dog ikke ført til en lavere indtjening hos autoværkstederne. Det stigende salg af elbiler stiller dog krav til autoværkstedernes investeringer i udstyr og uddannelse af medarbejdere.

Branchen har et godt udgangspunkt

Der sker i disse år så store forandringer i bilbranchen, at vi er forsigtige med at komme med et bud på den fremtidige resultatudvikling. De store forandringer medfører både udfordringer og nye muligheder for bilforhandlere og autoværksteder.

Heldigvis vidner vores regnskabsanalyse om en branche, der er godt rustet til at imødegå de store forandringer. Det er i hvert fald det billede, der tegner sig, når vi ser udviklingen i soliditetsgraden, der er en god indikator for en virksomheds robusthed og evne til at modstå tab.

Den typiske bilforhandler kom ud af 2024 med en soliditetsgrad på 34 procent. Det svarer til en stigning på fire procentpoint fra niveauet i 2020. Hos autoværkstederne har fremgangen i soliditeten været endnu større, jf. figuren herunder.